(通讯员：容哲希、黄静仪、韩旭阳)2019年12月13日下午，文澜学术系列讲座第177期在文泰114教室顺利举行。本次讲座的主题是“Return Cross-Predictability in Firms with Similar Employee Satisfaction”，主讲人是来自新加坡管理大学李光前商学院的凃俊教授，凃俊教授毕业于华盛顿大学圣路易斯分校，其的研究领域涉及实证资产定价，投资组合管理，资产回报预测，行为金融等。讲座由金伟德BETVlCTOR1946任宇教授主持，伟德BETVlCTOR1946部分师生参加了本次讲座。
文章使用来自Glassdoor的根据员工满意度的公司排名的新数据，研究了相似员工满意度（SES）公司的收益率可预测性。研究发现，基于SES的同盟公司计算出来的滞后收益率，可以预测SES的单个公司的收益。而且这种效应与行业和公司间动量效应不同，并且不包括在标准的风险因素模型中。研究的检验表明，投资者的有限关注是企业对其SES企业收益反应不足的主要原因。更进一步地，研究发现这种可预测性现象只存在于相对自由的劳动力市场，如加拿大等国家，但在法国等国家并未出现。
参与讲座的员工们关于模型设定、数据分析和实证应用等方面积极提问，与凃俊教授进行了现场交流，讲座在一片掌声中圆满结束。
